Définition
Un prêt à taux variable a un taux d'intérêt qui fluctue en fonction du taux préférentiel de votre prêteur. Le contrat fixe l'écart négocié (ex. « prime – 0,75 % »), et le taux effectif change chaque fois que le prêteur révise sa prime — typiquement après une décision de taux de la Banque du Canada.
Deux variantes existent : (a) variable à paiement fixe (« static payment ») — votre mensualité reste la même mais la portion intérêt vs capital change ; (b) variable à paiement ajustable (« adjustable rate mortgage », ARM) — votre mensualité change à chaque ajustement du taux. La variante (a) peut mener à un « trigger rate » si les taux montent fortement (cas vécu en 2022-2023 par plusieurs emprunteurs canadiens).
Avantage principal : pénalité de bris limitée à 3 mois d'intérêts, peu importe l'IRD — souvent un facteur de plusieurs milliers de dollars d'écart vs un fixe. Désavantage principal : exposition à la hausse des taux. Sur 30 ans glissants, les variables ont battu les fixes la majorité du temps (étude classique Milevsky), mais la fenêtre 2022-2024 a inversé cette tendance.