Définition
La prime de fidélité (parfois appelée « loyalty tax » ou « inertia premium » dans la littérature anglo-canadienne) désigne le surcoût payé par les emprunteurs qui renouvellent leur hypothèque chez le même prêteur sans magasiner la concurrence.
Études citées par l'AMF et par la Banque du Canada : entre 60 % et 70 % des emprunteurs canadiens acceptent la première offre de renouvellement reçue par la poste, alors qu'un transfert chez un autre prêteur via courtier permet typiquement d'obtenir 20 à 50 pb de moins (sur un solde de 300 000 $ : 600 à 1 500 $ d'économies par année).
Les prêteurs comptent sur cette inertie pour récupérer la marge concédée à l'origine (lorsque vous étiez un nouveau client à conquérir). C'est pourquoi le marché du renouvellement est plus profitable que celui de l'origine pour les Big 6 — et pourquoi un courtier hypothécaire vaut souvent son pesant d'or 4-6 mois avant l'échéance.