Définition
Un prêt hypothécaire conventionnel est un prêt dont le ratio prêt-valeur (RPV) ne dépasse pas 80 % — donc avec une mise de fonds d'au moins 20 %. L'assurance prêt hypothécaire (SCHL, Sagen, Canada Guaranty) n'est pas obligatoire ; elle reste possible si le prêteur la juge prudente, mais elle est alors « assurée en gros » par le prêteur lui-même.
Avantages : amortissement jusqu'à 30 ans (35 ans chez certains prêteurs alternatifs), pas de prime SCHL à payer comptant, plus de flexibilité sur les biens admissibles (chalets, locatifs 1-4 logements, constructions neuves complexes).
Désavantages : taux d'intérêt typiquement 10 à 20 pb plus élevé que le prêt assuré équivalent, parce que le prêteur conserve le risque de crédit. Sur les refinancements, le RPV maximal est plafonné à 80 % depuis les règles OSFI B-20 de 2016 — un refinancement est donc nécessairement conventionnel.