Définition
Le ratio prêt-valeur (RPV), en anglais Loan-to-Value (LTV), exprime en pourcentage le rapport entre le montant emprunté et la valeur estimée de la propriété. RPV = solde du prêt ÷ valeur de la propriété × 100.
Au Canada, le seuil clé est 80 %. Si votre RPV est supérieur à 80 % (donc mise de fonds < 20 %), votre prêt doit obligatoirement être « assuré » par la SCHL, Sagen ou Canada Guaranty — la prime d'assurance s'ajoute au solde ou est payée comptant. Sous 80 %, le prêt est dit « conventionnel » et l'assurance est facultative.
Les prêteurs offrent souvent leurs meilleurs taux sur des plages spécifiques de RPV : 65 %, 75 %, 80 %. Au-delà de 80 %, le prêteur paie l'assurance et récupère son coût via un taux légèrement supérieur, mais reste compétitif. Sur les refinancements, le RPV maximal est plafonné à 80 % depuis 2016 par les règles OSFI B-20.