Définition
La distinction ouverte/fermée détermine la flexibilité de remboursement d'une hypothèque et influence directement le taux offert.
**Hypothèque ouverte** : - Peut être remboursée intégralement en tout temps sans pénalité - Taux généralement 0,5-1 % plus élevé qu'une hypothèque fermée comparable - Termes typiques : 6 mois, 1 an - Idéale si vente prévue dans moins d'un an ou si héritage/liquidité attendue
**Hypothèque fermée** : - Remboursement anticipé limité aux privilèges contractuels (10-20 % par an) - Pénalité si remboursée au-delà des privilèges ou avant l'échéance - Taux plus bas → meilleur pour la majorité des emprunteurs - Termes : 1 à 10 ans (5 ans fermé = standard canadien)
**Hypothèque convertible** : Variante semi-ouverte : taux proches des fermées, peut être convertie vers un terme fermé standard à tout moment sans pénalité (mais ne peut pas être remboursée intégralement librement).
**Quand choisir l'ouverte** : - Vente de la propriété imminente - Gros remboursement anticipé prévu (liquidation d'actifs, héritage) - Incertitude de vie importante (déménagement potentiel, séparation)
**Conseil** : La majorité des emprunteurs n'ont pas besoin d'une hypothèque ouverte — les privilèges de remboursement anticipé des fermées (20 % capital + 20 % versement) couvrent la plupart des besoins de flexibilité.