Définition
L'amortissement négatif survient lorsqu'un versement hypothécaire est insuffisant pour couvrir les intérêts courus, entraînant un ajout du manque à gagner au solde capital. En clair : au lieu de rembourser le prêt, vous l'augmentez.
Ce phénomène est apparu dans le contexte des hausses de taux de 2022-2023 sur les prêts hypothécaires à taux variable avec **versement fixe** : les versements ont été calibrés lors d'une souscription à taux bas, mais quand les taux ont grimpé, une partie croissante du versement fixe allait aux intérêts — jusqu'à ce que les intérêts dépassent le versement. Les prêteurs (dont certaines banques canadiennes) ont alors parfois laissé le solde augmenter temporairement plutôt que d'imposer immédiatement une hausse de versement.
Contrairement aux prêts à taux variable avec **versement variable** (qui ajuste automatiquement la mensualité pour conserver l'amortissement), le prêt à versement fixe expose à l'amortissement négatif. Depuis les nouvelles règles OSFI 2023-2024, les prêteurs doivent plafonner l'amortissement résiduel autorisé avant d'imposer une correction forcée.