Définition
La consolidation de dettes hypothécaire consiste à refinancer son hypothèque pour inclure d'autres dettes (cartes de crédit à 19-29 %, prêts auto, prêts personnels) dans le solde hypothécaire, profitant ainsi d'un taux d'intérêt bien inférieur.
Avantages : réduction immédiate des paiements mensuels, simplification en un seul paiement, baisse du taux d'endettement global (TDS). Inconvénients : les dettes à court terme (auto, carte de crédit) deviennent des dettes à long terme (25 ans d'amortissement) — le coût total en intérêts peut donc augmenter malgré le taux plus bas. Un prêt auto à 8 % sur 5 ans coûte moins en intérêts totaux qu'un prêt auto refinancé en hypothèque à 5 % sur 20 ans.
Si la consolidation dépasse 80 % du ratio prêt-valeur, elle est assujettie aux règles SCHL/OSFI (assurance ou stress test). Les prêteurs A traitent la consolidation comme un refinancement standard. La pénalité pour bris d'hypothèque s'applique si le prêt existant est fermé avant l'échéance.