Définition
Dans une hypothèque participative (ou partage d'équité), un tiers co-investit dans la propriété sans que l'emprunteur n'ait à le rembourser mensuellement. Au lieu d'intérêts, le partenaire reçoit une part de la valorisation future à la vente ou après un terme fixé.
Exemples de programmes : - **Incitatif à l'achat d'une première propriété (IAPP, fédéral)** : programme fédéral terminé en mars 2024. La SCHL co-investissait 5-10 % du prix d'achat, récupérait sa part (avec gain/perte) à la vente ou après 25 ans. - **Programmes provinciaux** : certaines provinces (BC, Ontario) ont des programmes similaires pour logements abordables. - **Famille** : les parents contribuent 10 % et récupèrent leur mise + 50 % de l'appréciation. Structure formalisée par acte notarié.
Avantage : réduit la mise de fonds effective et les mensualités. Inconvénient : l'emprunteur cède une partie de la création de valeur. Si la propriété prend 30 % en valeur, le partenaire reçoit sa part proportionnelle.