Définition
Une deuxième hypothèque est un prêt adossé à une propriété qui porte déjà une hypothèque de premier rang. En cas de défaut et de vente forcée, le prêteur de premier rang est remboursé en priorité ; le prêteur de deuxième rang n'est payé qu'avec le reliquat. Ce risque de rang inférieur se traduit par un taux d'intérêt significativement plus élevé — généralement entre 8 % et 15 % selon le profil et le prêteur.
Les deuxièmes hypothèques sont utilisées pour : accéder à la valeur nette sans briser une première hypothèque à bon taux (et éviter la pénalité IRD), financer des rénovations urgentes, ou consolider des dettes à court terme en attendant l'échéance de la première hypothèque.
Les banques à charte canadiennes accordent rarement des deuxièmes hypothèques ; elles passent plutôt par une marge hypothécaire (HELOC). Les deuxièmes hypothèques sont surtout offertes par des prêteurs alternatifs (B lenders) ou des prêteurs privés. Un courtier AMF connaissant les marchés alternatifs est essentiel pour naviguer ces options.